Трейдеры пожелают забрать хотя бы какую-то долю прибыли, поэтому продадут доллары. Хотя путь к более высоким ставкам в США будет извилистым, можно предположить, что в конце она вырастет до 2% или даже больше. Это позволяет предположить, что доллар укрепился по отношению к евро и валютам развивающихся рынков, включая гривну. Просто выгоднее будет инвестировать в безопасные активы, где прибыль зависит от процентной ставки. Мы часто в новостях пишем о том, что рынок растет или падает на фоне решений или каких-то заявлений ФРС. А в последнее время инвесторы обсуждают постепенное повышение процентных ставок и уменьшение баланса.
Учитывая все обстоятельства, недавняя турбулентность на финансовом рынке, скорее всего, была вызвана страхами роста, а не инфляцией. Бык может вскоре снова появиться в ожидании голубиной позиции Федерального резерва. Таким образом, с начала февраля Bitcoin упал почти на 20%, что связано с широко распространенным неприятием риска на Уолл-стрит, в результате чего инвесторы одновременно сбрасывают акции, облигации и доллар США.
Как процентная ставка ФРС США влияет на крипторынок: подробное объяснение
Все это ускоряет экономический рост, позволяя бизнесу и гражданам получить доступ к более дешевым деньгам за счет низких процентных ставок. Пересичан же отметил, что ситуация на крипторынке остается напряженной, однако не критичной. По данным Fedwatch, рынок ожидает смягчения монетарной политики ФРС уже в июне. Поэтому инвесторы могут начать снова увеличивать позиции в криптоактивах во второй половине мая в преддверии июньского заседания ФРС США, что поддержит курс биткоина, полагает эксперт. Дополнительный фактор давления на крипторынок — неопределенность по поводу реакции Федеральной резервной системы США (ФРС) на рыночную ситуацию, говорит Некрасов. По его мнению, пока нет ясности, как быстро регулятор будет готов снижать ставку в условиях нестабильной инфляции, и это тормозит приток ликвидности, на которую криптоиндустрия традиционно реагирует ростом.
- Это федеральная резервная система, которая состоит из финансовых организаций, выполняющие роль центрального банка Соединенных Штатов Америки.
- СЕО и основатель Kick Ecosystem Анти Данилевский считает, что дальнейшее повышение может быть очень жестким, даже на 100 базисных пунктов.
- Однако фактический уровень инфляции может колебаться из-за различных факторов, таких как рост цен на нефть и другие ресурсы, изменения в тарифах и т.д.
- Решения об операциях зависят от рыночной конъюнктуры и целей центробанка.
- Тогда ФРС путем увеличения собственного денежного баланса через печатный станок начала скупать на рынке США ненадежные ценные бумаги и облигации крупных компаний, которые испытывали финансовые трудности.
Эти движения подчеркивают повышенную уязвимость рынка к внезапным изменениям политики. И как предположили эксперты, для стабилизации рынков ключевым условием будет ясность или уверенность в том, что большая часть изменений по тарифам уже позади. Хейс выразил уверенность в своем прогнозе, заявив, что его цель по биткоину достижима. Он считает, что рынок облигаций, банки и Конгресс вынудят ФРС действовать.
Это приводит к охлаждению экономики и снижению инфляции», — так наш собеседник пояснил влияние изменения ключевой ставки ФРС на рынок. Иными словами, решения американского регулятора по базовой ставке будут прямо связаны с динамикой инфляции. Ярослав Кабаков заявил НСН, что люди сейчас отходят от использования криптовалюты, так как риски по ней растут, а Гарегин Тосунян отметил, что она продолжит развиваться параллельно другим валютам. Политическая и финансовая ситуация складывается не пользу криптовалют, так как они более рискованны и волатильны, так что, вероятно, тренд на их снижение сохранится. Об этом в пресс-центре НСН рассказал директор по стратегии в инвестиционной компании «ФИНАМ» Ярослав Кабаков. «За последний десяток лет криптовалюты стали частью финансового мира.
Что, если ФРС продолжит поднимать ключевую ставку
- Эксперт допустил, что курс биткоина может опуститься до $70 тыс., но даже это будет статистически нормальной коррекцией.
- Хотя Макглоун ожидает, что первая криптовалюта приобретет статус средства сбережения, сейчас он относит биткоин к рисковым активам.
- Морхед убежден, что рано или поздно пути криптовалют и традиционных активов окончательно разойдутся.
- По данным Kaiko, к июню 2022-го биткоин достиг максимальной корреляции с ведущими фондовыми индексами S&P 500 и Nasdaq 100, что тоже указывает на его волатильную высокорискованную природу.
С точки зрения локальной ситуации сейчас глобальные тренды складываются не в пользу криптовалют, потому что риск резко растет. Если говорить про ключевую ставку, то ФРС явно попридержит коней, с учетом тех событий, которые происходят в США, что также негативно отразится на наиболее рискованных активах», – рассказал он. «Я очень осторожно отношусь к крипте, с другой стороны ее большое достоинство в том, что я рассматриваю ее, как реакцию на избыточную «зарегулированность» рынка. В перспективе она будет развиваться, как параллельная официальным валютам валюта, но когда ты не понимаешь систему управления валютой, что такое доллар крипта является для тебя загадкой.
Как ставка ФРС влияет на цены криптовалют?
Биткоин за счет своей большой капитализации стал сильно обзор брокера octafx коррелироваться с традиционными рынками (особенно фондовыми). Поэтому крипто-инвесторы просто не могут игнорировать действия центробанков. Особенно ФРС, ведь доллар — одна из сильнейших валют, и BTC торгуется в паре с ним.
Куда ушел $1 трлн с крипторынка. Binance оценила эффект торговых войн
Но помимо этого, изменение ставки ФРС зачастую влияет напрямую на стоимость криптовалют. Поэтому ФРС регулярно принимает решения о повышении или снижении ставки федерального фонда, чтобы сохранять экономическую стабильность. «Если посмотреть на историческую корреляцию между рынком акций и криптовалютой, то она со временем увеличилась, поскольку криптовалюта становится все более популярной. Два базовых сценария по снижению ставки ФРС 18 сентября включают двойное снижение и «нейтральное» одинарное, где первый вариант рассматривается аналитиками как более агрессивный.
Но регулятор занимается не только манипуляциями с денежно-кредитной политикой США. А те, в свою очередь, могут предлагать кредиты и продукты для применяем стратегию форекс инвестирования. Хотя одни инвесторы воспринимают биткоин как «цифровое золото», то есть как средство сохранения ценности, другие больше обращают внимание на его высокую волатильность.
Ставка ФРС определяет размер процентной ставки, по которой ФРС кредитует банки. Банки будут предлагать тем больший процент по кредитам и депозитам, чем она выше. Если коммерческая организация вынуждена брать кредит под условные 5 %, то как ей заработать? Естественно, что процесс это непростой, депозиты тоже надо привлекать, поэтому ставка и по ним растет.
Итак, вопреки распространенному мнению, ФРС не принадлежит федеральному правительству. Однако президент может назначить президента ФРС, который будет проводить политику, соответствующую его рекомендациям. Мы видим это сегодня, когда руководство центробанка уступает требованиям Джозефа Байдена. По мнению Некрасова, ближайшие перспективы крипторынка не так радужны. На фоне введения пошлин и неопределенности со ставкой ФРС даже позитивные события — например, рост институционального интереса — теряют силу. Между тем аналитики Standard Chartered отметили, что биткоин все чаще выступает в роли хеджа инфляции.
Ключевой причиной стало влияние экономической политики администрации Дональда Трампа. Это уже второе подряд заседание, на котором регулятор удерживает ставку, объясняя решение неопределенностью, связанной с торговыми мерами и реформами. Классическим для рынка прогнозирования изменением по базовой ставке ФРС является фьючерсный инструмент на Чикагской товарной бирже (СМЕ) — CME FedWatch Tool. По данным на 3 сентября, трейдеры на CME «голосуют» за снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов с вероятностью 69%.
Стоит подготовиться к снижению стоимости криптовалют против доллара
Финансист уверен, что такая ситуация не является чем-то постоянным. Таким образом, регулятор поддержал экономику и позволил избежать массовых дефолтов. Хотя количественное смягчение привело к резкому увеличению денежной массы и повышению рисков инфляции. В период экономического роста ФРС сохраняет низкое значение базовой ставки — это стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения.
Мнения наших собеседников о том, как политика ФРС влияет на поведение рынка цифровых активов разошлись. Даже если ФРС проводит политику открытого количественного ужесточения, у федрезерва есть множество инструментов локального теневого QE, то есть вливания денег. Одним из самых популярных инструментов служат операции обратного РЕПО.
Кроме потребительской инфляции, американский регулятор также будет мониторить рынок труда, так как Федрезерву важно не вызвать рост безработицы. Если рынок будет достаточно сильным и количество рабочих мест будет расти или останется на текущих уровнях, то ФРС будут настойчивы в своих усилиях. Сейчас по этим показателям у американской экономики все более чем хорошо.
Фактически ЦБ стали выпускать новые деньги для обратного выкупа своих же гособлигаций, то есть долгов, которые они же продавали ранее коммерческим банкам и другим участникам рынка. Крипторынок отреагировал на новость ростом, однако дальнейшая динамика зависит от будущих решений ФРС. Если прогнозы о снижении ставок подтвердятся, криптовалюты могут продолжить укрепление, привлекая новых инвесторов в ожидании роста. Изменение ставки особенно влияет на стоимость облигаций, акций и укрепление/ослабление валюты. Это значит, что когда ФРС принимает решение повысить или понизить ключевую ставку, деньги инвесторов начинают перетекать из одного рынок в другой.
